有人說，銀行的不良貸款是銀行利潤的調劑器，這個問題對銀行真正的利潤實現能力和未來盈利能力至關重要。那么，如何分析銀行年報中的不良貸款好壞呢？

很多人可能認為，這有什么難的，看看不良貸款率的高低不就知道了嗎？實際上真不是。銀行行長看銀行年報中的不良貸款時，主要看以下六個因素：

第一個因素：先看看銀行不良貸款額增加還是減少？

如果僅僅看銀行的不良貸款率，你可能會被假象所迷惑，那就是由于銀行貸款金額的快速擴大，導致不良貸款率的下降。

但是不良貸款率的下降并不意味著銀行不良貸款金額的減少，所以，要看看銀行不良貸款金額絕對量的增加和減少。雖然我們不能說只有銀行不良貸款的絕對量減少才是銀行真正的不良貸款形勢變好，但是如果不良貸款金額絕對量的增加量過大，，即使不良貸款率下降卻仍然預示著這家銀行不良貸款的問題仍然非常嚴重。

因此，要看看這家銀行不良貸款的情況，就要分析一下這家銀行不良貸款余額的增量以及不良貸款余額的增長率，這是直觀反映這家銀行不良貸款底數的重要指標。

第二個因素：再看看銀行不良貸款率是提高還是降低？

雖然不能僅僅通過銀行的不良貸款率反映銀行全部的資產質量，但不良貸款率仍然是說明和反映銀行資產質量狀況的重要指標。

因為不良貸款金額只有銀行自己對比才有效，而不同銀行之間由于銀行貸款金額的不同而無法進行直接對比，所以，不良貸款率是銀行之間信貸資產質量對比的重要指標數據。

比如一家銀行A貸款余額100億元，報告期不良貸款余額2億元；另一家銀行B貸款余額1000億元，不良貸款余額20億元。從絕對量上看，B銀行的不良貸款遠遠大于A銀行，很容易得出結論B銀行的資產質量差。但是如果從不良貸款率角度看，兩家銀行的不良貸款率是一樣，在這一時間點上看，兩家銀行的不良貸款現狀是接近的。

但如果要看兩家銀行的不良貸款發展態勢，那么還要看銀行不良貸款率的變動情況，比如雖然兩家銀行的不良貸款率都是2%，但A銀行是從上一年的1.5%提高的今年的2%，而B銀行是上一年2.2%下降到今年的2%，那么，就可以得出結論：B銀行的不良貸款狀況要好于A銀行。

第三個因素：銀行年度內對不良貸款核銷多少（消化）？

如果僅僅看不良貸款絕對量和不良貸款率仍然不能全面反映這家銀行不良貸款的動態情況。而銀行報告期末的不良貸款余額是一個綜合動態的結果。

很多銀行為了消化不良貸款會采取一些處置措施，核銷就是一個重要的方式，雖然核銷不良貸款會直接減少銀行的利潤并考驗銀行的財務能力，但是在不良貸款的反映上會體現為不良貸款余額的減少和不良貸款率的下降。

每家銀行的年報里都有貸款核銷的數據，這個數據會還原銀行真實的不良貸款狀況。比如A銀行的2億元不良貸款余額、2%的不良貸款率是沒有經過任何處理的，而B銀行的20億元不良貸款余額和2%的不良貸款率只核銷了5億元不良貸款的結果。這一方面說明B銀行有較強的財務能力消化不良貸款，另一方面也說明雖然都是2%的不良貸款率，但B銀行的不良貸款狀況要比A銀行嚴重的多。

第四個因素：銀行年度不良貸款出表多少（出售不良貸款）？

銀行消化和處理不良貸款的方式有很多，有一種方式是清收和化解，這個情況無法在年報中找到，這里面不再說明。

這里可以說明的是，銀行出售和轉讓不良貸款的情況，在銀行內部就是通過表內轉出去，通過轉讓凈化報表。

轉讓不良貸款有兩種：一種是真的轉讓，將不良貸款轉讓給一些專業化的資產管理公司、非銀行金融機構、社會機構，從而實現消化不良貸款的目的。另一種方式是假轉讓，即在年末時點進行轉讓然后在一段時間內收回，或者在合同背后增加協議性回購條款。這種方式目前已經受到監管部門的嚴格約束和監管。

而轉讓不良貸款的多少會還原這家銀行的不良貸款真實狀況，比如兩家不良貸款率都是1%、不良貸款余額都是20億元的銀行，一家轉讓出去不良貸款5億元，另一家沒有任何轉讓，就這一因素看，有轉讓不良貸款的銀行不良貸款的壓力肯定要大于另一家。

第五個因素：銀行年末逾期90天以上的貸款有多少，增加還是減少？

銀行隱藏不良貸款的重要方式是在貸款分類時對本來應該納入不良的貸款規避而不納入，并因此成為銀行調節利潤的手段和方式。

以前在銀行對貸款進行五級分類時，應該列入后三類的而不列入，應該列為損失類的而不列入，成為銀行非常流行的掩蓋不良貸款的方式。

在監管部門嚴格分類以后，商業銀行逾期90天以上貸款是否全部納入不良貸款管理就成為各銀行掩蓋不良貸款真實性的重要手段。

盡管監管部門已多次表示，商業銀行逾期90天以上貸款應該全部納入不良貸款管理，但截至目前已經披露的年報銀行中，仍有三家銀行逾期90天以上比例仍高于不良率，即逾期90天以上貸款仍未全部納入不良。這個數據的大小將成為隱藏的不良貸款的多少，因為這些貸款應該完全列入不良貸款。

從銀行行長的角度分析看，如果全面地分析銀行的不良貸款情況，需要從以上六個方面進行分析，才能真正得出結論。你如果看一家銀行的不良貸款情況，說說看看吧。（麒鑒）