近日，天津銀行發(fā)布了2019年財(cái)報(bào)：截至2019年12月末，天津銀行資產(chǎn)總額6694.01億元。實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入170.54億元，同比增長(zhǎng)40.50%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)46.09億元，同比增長(zhǎng)8.95%。

過(guò)去兩年，天津銀行個(gè)人消費(fèi)貸款的大幅增加超800億元，直接將該行整體凈利差拉大，這個(gè)變化讓天津銀行在總生息資產(chǎn)少量增加的情況下，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收的大幅增長(zhǎng)。

但金融永遠(yuǎn)遵循&34;的原則，約9億元的貸款減值損失準(zhǔn)備增長(zhǎng)以及整體約40億元的減值損失似乎預(yù)示著，天津銀行的零售金融崛起之路并不平坦。

以風(fēng)險(xiǎn)換收益，走的無(wú)非是互聯(lián)網(wǎng)金融的老路，天津銀行營(yíng)收增長(zhǎng)驚人，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)卻未能與之匹配，這并不是偶然。

1、勝利的凈利差

2019年，天津銀行凈利息收入超132億元，較2018年大幅增加97.2%，支撐起了絕大部分營(yíng)收增長(zhǎng)，從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)可以看出，凈利息收入大幅增長(zhǎng)的原因是利息收入增長(zhǎng)近48億元，而利息支出小幅降低約17億元。

同時(shí)，預(yù)期信用損失模型下的減值損失增長(zhǎng)約40億元，較2018年增加113.4%，&34;掉了大量營(yíng)收，直接導(dǎo)致稅前利潤(rùn)和營(yíng)收增長(zhǎng)的巨大差異。

一個(gè)需要和凈利息收入對(duì)比的數(shù)據(jù)是，天津銀行總生息資產(chǎn)平均余額增長(zhǎng)不大，約為53億元，而且除客戶貸款及墊款大幅增加1.21%外，其他生息資產(chǎn)收益率都有所降低，但由于這部分生息資產(chǎn)占比較高，導(dǎo)致2019年天津銀行總生息資產(chǎn)較上年增加0.33%。（這難道就是一個(gè)人撐起一片天的感覺(jué)）

同時(shí)，天津銀行的總付息負(fù)債付息率下降0.32%，一加一減導(dǎo)致凈利差較上年增加0.65%，達(dá)到了1.88%，這個(gè)數(shù)據(jù)雖然看起來(lái)不大，但要知道2018年天津銀行的凈利差僅1.23%，也就是說(shuō)2019年這個(gè)數(shù)據(jù)增加了52.8%。值得注意的是，天津銀行凈利差已經(jīng)連續(xù)兩年大幅增長(zhǎng)。

這52.8%的凈利差增長(zhǎng)，是靠什么驅(qū)動(dòng)的？讀懂新金融認(rèn)為，個(gè)人消費(fèi)貸的貢獻(xiàn)不會(huì)小。

2、 消費(fèi)金融大躍進(jìn)

2017年天津銀行的個(gè)人貸款僅占客戶貸款及墊款總額的13.8%，而2018年一年就增長(zhǎng)至36.7%，到了2019年又增長(zhǎng)至43.3%，個(gè)人貸款金額從2017年的343.79億元暴增至2019年的1271.42億元，增幅超過(guò)900億元，而在此期間，天津銀行客戶貸款及墊款總金額增長(zhǎng)不過(guò)450億元。

2017年，天津銀行的個(gè)人貸款還以房貸為主，個(gè)人消費(fèi)貸未成氣候，2018年之后，二者完成了&34;，個(gè)人消費(fèi)貸迅速崛起占個(gè)人貸款總額的72.1%，兩年增長(zhǎng)超800億元，值得一提的是：經(jīng)歷了2018的爆發(fā)增長(zhǎng)后，2019年天津銀行個(gè)人消費(fèi)貸依然保持了17.7%的驚人增速。

天津銀行的轉(zhuǎn)向可以理解，一方面房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)沒(méi)有了爆發(fā)式增長(zhǎng)，另一方面我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)消費(fèi)的依賴越來(lái)越強(qiáng)，而且招商銀行、螞蟻金服等零售金融成功案例比比皆是，傳統(tǒng)銀行的確需要以消費(fèi)貸作為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的新馬車，但這似乎也不至于讓天津銀行對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸的熱情高漲至此，背后的原因是什么呢？讀懂新金融認(rèn)為，就是上文中的凈利差。

消費(fèi)貸與房貸有著本質(zhì)的區(qū)別，房貸基本是個(gè)人客戶能夠申請(qǐng)的各類貸款中利息最低的，畢竟有一套跑不掉的房子在哪里作抵押，就算房地產(chǎn)市場(chǎng)不好，但依然是妥妥的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；而消費(fèi)貸利息則要高得多，自然也有更多的獲利空間，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之加大。

2018年，天津銀行個(gè)人消費(fèi)貸不良貸款為1.34億元，而2019年則飆升至8.85億元，增長(zhǎng)超過(guò)560%，不良率由0.17%增長(zhǎng)至0.97%，這可以看做是一場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一次釋放，但是否是峰值？讀懂新金融不得而知。

此外，讀懂新金融還有一個(gè)疑問(wèn)天津銀行的個(gè)人消費(fèi)貸怎么就不聲不響的一下子崛起了？財(cái)報(bào)給出的答案是&34;

自媒體新金融瑯琊榜曾在2019年撰文指出：&34;

作為局外人，永遠(yuǎn)沒(méi)有可能給天津銀行消費(fèi)貸暴增的原因給出一個(gè)確定的答案，但是對(duì)于一家金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，貸款增長(zhǎng)并不難，難的是能夠把控風(fēng)險(xiǎn)，銀行系持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在消費(fèi)貸中多次試錯(cuò)，要么被騙貸者大薅羊毛，要么飽受高利貸的指控，其后果多是短暫輝煌后，用大量的資源為錯(cuò)誤買(mǎi)單，天津銀行拿著超低的資金，自然不會(huì)有高利貸的指控，但是風(fēng)險(xiǎn)上呢？

財(cái)報(bào)顯示，天津銀行加大了對(duì)資產(chǎn)撥備的整體計(jì)提力度：&34;