近年來,結(jié)構(gòu)性存款的廣告推銷越來越多,宣傳語常常是“雙重收益、低風(fēng)險(xiǎn)、靈活選擇”,聲稱是保本保息的理財(cái) “神器”,吸引了不少投資者。但這種理財(cái)工具到底是不是騙局呢?

一、結(jié)構(gòu)性存款的基本原理與特點(diǎn)

結(jié)構(gòu)性存款是一種銀行創(chuàng)新的理財(cái)產(chǎn)品,其本質(zhì)是銀行通過操作金融衍生品等方式創(chuàng)造出的一種理財(cái)產(chǎn)品,收益多數(shù)來自于金融衍生品交易。核心優(yōu)勢是在基礎(chǔ)利率的基礎(chǔ)上通過結(jié)構(gòu)設(shè)置和投資組合的方式獲取更高的收益率,并且只需要支付一定的保證金,保本率較高,甚至可達(dá)100%。此外,結(jié)構(gòu)性存款不但收益率較高,而且流動(dòng)性也較好,通常可以當(dāng)日贖回。

二、結(jié)構(gòu)性存款存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.廣告宣傳不夠透明:結(jié)構(gòu)性存款營銷手段惡意隱瞞或變相隱瞞一些風(fēng)險(xiǎn),很多理財(cái)產(chǎn)品隱含的條款不夠透明,讓投資者產(chǎn)生對潛在風(fēng)險(xiǎn)的忽視。

2.風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配:結(jié)構(gòu)性存款據(jù)宣傳所說,可以同時(shí)享受收益高、風(fēng)險(xiǎn)低的雙重收益,但實(shí)際上,結(jié)構(gòu)性存款的操作難度較高,且收益率比其他理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)較低,因此并不存在“高收益低風(fēng)險(xiǎn)”的情況。

3.市場情況的不利影響:結(jié)構(gòu)性存款多數(shù)以股票、匯率等金融市場為參照物,尤其對于那些希望通過結(jié)構(gòu)性存款分散投資風(fēng)險(xiǎn)的投資者來說,市場波動(dòng)一旦出現(xiàn)往往對收益會(huì)有更大的影響。

4.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)性高:金融衍生品的判斷難度很高,一旦發(fā)生大幅度波動(dòng)或者熔斷,會(huì)對結(jié)構(gòu)性存款的收益甚至還本造成影響。

三、如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?

1.投資前應(yīng)仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書,特別是條款部分。

2.慎重選擇投資銀行,優(yōu)秀的銀行會(huì)根據(jù)市場情況進(jìn)行選擇產(chǎn)品組合。

3.留足充分的余額,充分避免不必要的損失。

4.根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)配置情況等選購產(chǎn)品。

四、結(jié)語

雖然結(jié)構(gòu)性存款可以看做是一種普通理財(cái)?shù)腖AG,但是不少收益率較高的產(chǎn)品實(shí)際上存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)。因此,在投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí),我們要看透風(fēng)險(xiǎn),也不能盲目跟風(fēng)。