股票中，貝塔值經(jīng)常與股票的風(fēng)險程度息息相關(guān)，但有不少投資者對其并不了解，今天我們就來簡單介紹一下。

股票貝塔值是什么意思？

β系數(shù)=收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×(股票收益率的標準差/市場組合收益率的標準差)

貝塔系數(shù)是用于表現(xiàn)個股與整個股票市場關(guān)系的一種指標，如果貝塔值大于1，就說明個股的波動性要高于大盤，反之則小于大盤。

它被用來量化個別投資工具相對整個市場的波動，將個別風(fēng)險引起的價格變化和整個市場波動分離開來。一般來說，我們認為貝塔值越高，潛在風(fēng)險越大，投資收益也越高；相反，證券的貝塔值越低，風(fēng)險程度越小，投資收益也越低。

貝塔值采用回歸法計算，將整個市場波動帶來的風(fēng)險確定為1。當(dāng)某項資產(chǎn)的價格波動與整個市場波動一致時，其貝塔值也等于1；如果價格波動幅度大于整個市場，其貝塔值則大于1；如果價格波動小于市場波動，其貝塔值便小于1。

貝塔值高好還是低好？

整個大盤前景明朗時，高貝塔值的股票可以取得更高的收益，但是當(dāng)整個大盤下跌的時候，高貝塔值的股票的下跌程度一般也要更高。而低貝塔值則具有一定的穩(wěn)定性，在股市行情不好的時候，跌的會小一些。至于貝塔值是高了好還是低了好，則要看市場的具體行情。

不過，在實際應(yīng)用之中，貝塔值是通過歷史數(shù)據(jù)計算得出的，所以它具有一定的時效性，這一點需要大家注意。